PK IAS Academy

Gist

Financial markets serve as the backbone of India's economic growth by
1. Channeling Savings to Investment
• They act as platforms where surplus units (individuals/entities with savings) can connect with deficit units (individuals/entities requiring funds).
• This enables efficient capital allocation, directing savings towards investments that drive economic activity.
2. Sources of Capital
• Businesses seeking funds for expansion or new projects can access capital through various instruments offered in these markets, like stocks and bonds.
• The government also utilizes these markets to raise capital for public investments and manage debt.
3. Structure
• The Indian financial market is broadly divided into two segments
o Money market Deals with short-term borrowing and lending instruments like treasury bills and commercial papers.
o Capital market Deals with long-term investments through stocks, bonds, and derivatives.

4. Regulation
• The Reserve Bank of India (RBI) plays a crucial role in
o Regulating financial institutions and markets.
o Maintaining the stability of the financial system.

5. Overall Impact • Well-functioning financial markets facilitate
o Economic growth through efficient capital allocation.
o Mobilization of savings for productive investments.
o Financial stability and resilience of the economy.

Summary

Financial markets in India form a critical component of the nation's economic infrastructure, enabling the efficient allocation of capital, risk management, and liquidity provision. Structured into money, capital, foreign exchange, and commodity markets, they serve a diverse array of participants, including individuals, corporations, banks, and the government. These markets offer a wide range of instruments such as equities, debt, derivatives, foreign exchange, and commodities, facilitating investment, financing, and risk hedging activities. Regulated by bodies like SEBI, RBI, and IRDAI, recent developments focus on technological advancements, financial inclusion initiatives, and regulatory reforms. Despite challenges like volatility and regulatory gaps, Indian financial markets continue to evolve, contributing significantly to economic growth and development.

Detailed content

1. Introduction to Financial Markets in India
Financial markets in India have witnessed significant growth and evolution over the years, driven by economic reforms, globalization, technological advancements, and changing regulatory frameworks. These markets encompass a wide range of instruments and institutions, catering to diverse needs of investors and borrowers. The functioning of financial markets is crucial for mobilizing savings, channeling funds into productive investments, and facilitating efficient resource allocation.

2. Structure of Financial Markets
Money Market: The money market in India consists of various short-term instruments, such as Treasury Bills, Commercial Papers, Certificates of Deposit, and Repurchase Agreements (repos). It provides liquidity and short-term funding to market participants, including banks, corporations, and the government.

Capital Market: The capital market comprises the primary market, where new securities are issued, and the secondary market, where existing securities are traded among investors. Equity markets, debt markets, and derivatives markets are integral components of the capital market in India.

Foreign Exchange Market: The foreign exchange market facilitates the exchange of currencies, enabling international trade and investment flows. The Reserve Bank of India (RBI) plays a significant role in regulating the foreign exchange market and managing the country's foreign exchange reserves.

Commodity Market: The commodity market allows participants to trade in various commodities such as gold, silver, crude oil, agricultural products, and base metals. It provides a platform for hedging against price risks and speculation.

3. Participants in Financial Markets
Individuals: Individual investors participate in financial markets through various avenues such as stocks, bonds, mutual funds, and bank deposits. They invest for wealth creation, retirement planning, and meeting financial goals.

Corporations: Corporations raise capital from financial markets by issuing equity shares, bonds, and other debt instruments. They utilize funds for business expansion, capital expenditure, working capital requirements, and debt refinancing.

Banks and Financial Institutions: Banks play a pivotal role in financial intermediation by mobilizing deposits from savers and extending credit to borrowers. Financial institutions such as mutual funds, insurance companies, and non-banking financial companies (NBFCs) also actively participate in financial markets.

Government: The government raises funds from the financial markets through the issuance of Treasury Bills, Government Bonds, and other debt instruments. It utilizes the proceeds for financing budget deficits, infrastructure development, and welfare programs.

Regulators: Regulatory bodies such as the Securities and Exchange Board of India (SEBI), Reserve Bank of India (RBI), and Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) oversee the functioning of financial markets, safeguard investor interests, and ensure market integrity.

4. Financial Instruments
Equity Instruments: Equity instruments represent ownership in a company and include stocks, preference shares, and equity mutual funds. Equity markets provide opportunities for capital appreciation and profit-sharing through dividends.

Debt Instruments: Debt instruments represent borrowing agreements between issuers and investors and include bonds, debentures, fixed deposits, and government securities. Debt markets offer fixed-income securities with periodic interest payments and capital preservation.

Derivative Instruments: Derivative instruments derive their value from underlying assets such as stocks, indices, currencies, or commodities. Futures, options, swaps, and forwards are commonly traded derivatives used for hedging, speculation, and risk management.

Foreign Exchange Instruments: Foreign exchange instruments facilitate the exchange of currencies at predetermined rates. Spot transactions, forwards, futures, and options are traded in the foreign exchange market, enabling participants to manage currency risks associated with international trade and investment.

Commodity Instruments: Commodity instruments allow investors to gain exposure to various commodities without physical ownership. Futures contracts, options, and exchange-traded funds (ETFs) are traded in commodity markets, providing hedging and investment opportunities.

5. Regulations and Regulatory Bodies
Securities and Exchange Board of India (SEBI): SEBI regulates the securities markets in India, overseeing stock exchanges, intermediaries, and listed companies. It formulates regulations, conducts inspections, and promotes investor education and awareness.

Reserve Bank of India (RBI): RBI is the central bank of India, responsible for monetary policy formulation, currency issuance, and regulation of the banking and financial system. It supervises banks, manages foreign exchange reserves, and maintains financial stability.

Forward Markets Commission (FMC): FMC regulates the commodity futures market in India, ensuring fair and transparent trading practices, risk management, and investor protection. It regulates commodity exchanges, brokers, and participants.

Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI): IRDAI regulates the insurance sector in India, overseeing insurers, insurance intermediaries, and insurance products. It aims to promote market integrity, consumer protection, and financial stability in the insurance industry.

Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA): PFRDA regulates pension funds and retirement savings schemes in India, promoting pension coverage, investment diversification, and retirement planning. It oversees National Pension System (NPS) and other pension products.

6. Recent Developments and Challenges
Technological Advancements: Financial markets in India have witnessed significant technological advancements, including electronic trading platforms, algorithmic trading, mobile banking, and digital payment systems. These innovations have enhanced market efficiency, transparency, and accessibility but have also raised concerns about cybersecurity and data privacy.

Financial Inclusion Initiatives: The Indian government has undertaken various initiatives to promote financial inclusion and expand access to financial services in rural and underserved areas. Jan Dhan Yojana, Aadhaar-based authentication, and Direct Benefit Transfer (DBT) schemes aim to bring the unbanked population into the formal financial system.

Regulatory Reforms: SEBI, RBI, and other regulatory bodies have implemented reforms to enhance market integrity, investor protection, and regulatory compliance. Measures such as risk-based supervision, corporate governance norms, and market surveillance mechanisms have been introduced to strengthen the regulatory framework.

Challenges and Risks: Financial markets in India face several challenges and risks, including volatility, liquidity constraints, systemic risk, regulatory gaps, and global economic uncertainties. Addressing these challenges requires coordinated efforts from regulators, market participants, and policymakers to ensure stability and resilience.

7. Conclusion
In conclusion, financial markets play a vital role in the Indian economy, serving as engines of growth, innovation, and wealth creation. The dynamic nature of these markets requires continuous adaptation to technological, regulatory, and market developments. By fostering transparency, efficiency, and investor confidence, Indian financial markets can contribute to sustainable economic development and inclusive growth.

தமிழில் விரிவான உள்ளடக்கம்

1. இந்தியாவில் நிதிச் சந்தைகள் அறிமுகம்
பொருளாதார சீர்திருத்தங்கள், உலகமயமாக்கல், தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் மற்றும் மாறிவரும் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகளால் உந்தப்பட்டு, இந்தியாவில் நிதிச் சந்தைகள் பல ஆண்டுகளாக குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சி மற்றும் பரிணாம வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளன. இந்த சந்தைகள் பரந்த அளவிலான கருவிகள் மற்றும் நிறுவனங்களை உள்ளடக்கியது, முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்களின் பல்வேறு தேவைகளை பூர்த்தி செய்கிறது. நிதிச் சந்தைகளின் செயல்பாடு சேமிப்புகளைத் திரட்டுவதற்கும், நிதியை உற்பத்தி முதலீடுகளாக மாற்றுவதற்கும், திறமையான வள ஒதுக்கீட்டை எளிதாக்குவதற்கும் முக்கியமானது.

2. நிதிச் சந்தைகளின் அமைப்பு
பணச் சந்தை: இந்தியாவில் உள்ள பணச் சந்தையானது கருவூலப் பில்கள், வணிகத் தாள்கள், வைப்புச் சான்றிதழ்கள் மற்றும் மறு கொள்முதல் ஒப்பந்தங்கள் (repos) போன்ற பல்வேறு குறுகிய காலக் கருவிகளைக் கொண்டுள்ளது. இது வங்கிகள், பெருநிறுவனங்கள் மற்றும் அரசாங்கம் உட்பட சந்தை பங்கேற்பாளர்களுக்கு பணப்புழக்கம் மற்றும் குறுகிய கால நிதியை வழங்குகிறது.

மூலதனச் சந்தை: மூலதனச் சந்தையானது புதிய பத்திரங்கள் வெளியிடப்படும் முதன்மைச் சந்தையையும், தற்போதுள்ள பத்திரங்கள் முதலீட்டாளர்களிடையே வர்த்தகம் செய்யப்படும் இரண்டாம் நிலைச் சந்தையையும் உள்ளடக்கியது. பங்குச் சந்தைகள், கடன் சந்தைகள் மற்றும் வழித்தோன்றல் சந்தைகள் ஆகியவை இந்தியாவின் மூலதனச் சந்தையின் ஒருங்கிணைந்த கூறுகளாகும்.

அந்நியச் செலாவணி சந்தை: அந்நியச் செலாவணி சந்தை நாணயங்களின் பரிமாற்றத்தை எளிதாக்குகிறது, சர்வதேச வர்த்தகம் மற்றும் முதலீட்டு ஓட்டங்களை செயல்படுத்துகிறது. அந்நியச் செலாவணி சந்தையை ஒழுங்குபடுத்துவதிலும், நாட்டின் அந்நியச் செலாவணி இருப்புக்களை நிர்வகிப்பதிலும் இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (ஆர்பிஐ) முக்கியப் பங்காற்றுகிறது.

கமாடிட்டி சந்தை: தங்கம், வெள்ளி, கச்சா எண்ணெய், விவசாய பொருட்கள் மற்றும் அடிப்படை உலோகங்கள் போன்ற பல்வேறு பொருட்களில் பங்கேற்பாளர்களை வர்த்தகம் செய்ய சரக்கு சந்தை அனுமதிக்கிறது. இது விலை அபாயங்கள் மற்றும் ஊகங்களுக்கு எதிராக பாதுகாப்பிற்கான ஒரு தளத்தை வழங்குகிறது.

3. நிதிச் சந்தைகளில் பங்கேற்பாளர்கள்
தனிநபர்கள்: தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் பங்குகள், பத்திரங்கள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் வங்கி வைப்புக்கள் போன்ற பல்வேறு வழிகள் மூலம் நிதிச் சந்தைகளில் பங்கேற்கின்றனர். அவர்கள் செல்வத்தை உருவாக்குதல், ஓய்வூதிய திட்டமிடல் மற்றும் நிதி இலக்குகளை அடைவதற்காக முதலீடு செய்கிறார்கள்.

பெருநிறுவனங்கள்: பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற கடன் கருவிகளை வழங்குவதன் மூலம் நிதிச் சந்தைகளில் இருந்து பெருநிறுவனங்கள் மூலதனத்தை திரட்டுகின்றன. அவர்கள் வணிக விரிவாக்கம், மூலதனச் செலவுகள், செயல்பாட்டு மூலதனத் தேவைகள் மற்றும் கடன் மறுநிதியளிப்பு ஆகியவற்றிற்கு நிதியைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள்: சேமிப்பாளர்களிடமிருந்து வைப்புத்தொகையைத் திரட்டி, கடன் வாங்குபவர்களுக்குக் கடன் வழங்குவதன் மூலம் நிதி இடைநிலையில் வங்கிகள் முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றன. பரஸ்பர நிதிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) போன்ற நிதி நிறுவனங்களும் நிதிச் சந்தைகளில் தீவிரமாக பங்கேற்கின்றன.

அரசாங்கம்: கருவூல உண்டியல்கள், அரசாங்கப் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற கடன் ஆவணங்களை வழங்குவதன் மூலம் நிதிச் சந்தைகளில் இருந்து அரசாங்கம் நிதி திரட்டுகிறது. பட்ஜெட் பற்றாக்குறை, உள்கட்டமைப்பு மேம்பாடு மற்றும் நலத்திட்டங்களுக்கு நிதியளிப்பதற்காக வருவாயைப் பயன்படுத்துகிறது.

கட்டுப்பாட்டாளர்கள்: இந்திய பங்குகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI), இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI), மற்றும் இந்திய காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (IRDAI) போன்ற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் நிதிச் சந்தைகளின் செயல்பாட்டை மேற்பார்வையிடுகின்றன, முதலீட்டாளர் நலன்களைப் பாதுகாக்கின்றன மற்றும் சந்தையை உறுதிப்படுத்துகின்றன. நேர்மை.

4. நிதிக் கருவிகள்
ஈக்விட்டி இன்ஸ்ட்ரூமென்ட்ஸ்: ஈக்விட்டி இன்ஸ்ட்ரூமென்ட்ஸ் என்பது ஒரு நிறுவனத்தில் உரிமையைக் குறிக்கிறது மற்றும் பங்குகள், முன்னுரிமைப் பங்குகள் மற்றும் ஈக்விட்டி பரஸ்பர நிதிகள் ஆகியவை அடங்கும். ஈக்விட்டி சந்தைகள் ஈவுத்தொகை மூலம் மூலதனப் பாராட்டு மற்றும் லாபப் பகிர்வுக்கான வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன.

கடன் கருவிகள்: கடன் கருவிகள் வழங்குபவர்களுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கும் இடையே கடன் ஒப்பந்தங்களை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது மற்றும் பத்திரங்கள், கடன் பத்திரங்கள், நிலையான வைப்புக்கள் மற்றும் அரசாங்க பத்திரங்கள் ஆகியவை அடங்கும். கடன் சந்தைகள் நிலையான வருமானப் பத்திரங்களை அவ்வப்போது வட்டி செலுத்துதல் மற்றும் மூலதனப் பாதுகாப்புடன் வழங்குகின்றன.

வழித்தோன்றல் கருவிகள்: பங்குகள், குறியீடுகள், நாணயங்கள் அல்லது பொருட்கள் போன்ற அடிப்படை சொத்துக்களிலிருந்து டெரிவேட்டிவ் கருவிகள் அவற்றின் மதிப்பைப் பெறுகின்றன. எதிர்காலங்கள், விருப்பங்கள், இடமாற்றுகள் மற்றும் முன்னோக்குகள் ஆகியவை ஹெட்ஜிங், ஊகங்கள் மற்றும் இடர் மேலாண்மைக்கு பயன்படுத்தப்படும் பொதுவாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் வழித்தோன்றல்கள் ஆகும்.

அந்நியச் செலாவணி கருவிகள்: அந்நியச் செலாவணி கருவிகள் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விகிதங்களில் நாணயங்களின் பரிமாற்றத்தை எளிதாக்குகின்றன. ஸ்பாட் பரிவர்த்தனைகள், முன்னோக்குகள், எதிர்காலங்கள் மற்றும் விருப்பங்கள் அந்நிய செலாவணி சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, பங்கேற்பாளர்கள் சர்வதேச வர்த்தகம் மற்றும் முதலீட்டுடன் தொடர்புடைய நாணய அபாயங்களை நிர்வகிக்க உதவுகிறது.

கமாடிட்டி இன்ஸ்ட்ரூமென்ட்கள்: பண்டகக் கருவிகள் முதலீட்டாளர்களை பௌதீக உரிமையின்றி பல்வேறு பண்டங்களின் வெளிப்பாட்டைப் பெற அனுமதிக்கின்றன. எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், விருப்பங்கள் மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ETFகள்) கமாடிட்டி சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டு, ஹெட்ஜிங் மற்றும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

5. ஒழுங்குமுறைகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI): SEBI, பங்குச் சந்தைகள், இடைத்தரகர்கள் மற்றும் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களை மேற்பார்வையிடும், இந்தியாவில் பங்குச் சந்தைகளை ஒழுங்குபடுத்துகிறது. இது விதிமுறைகளை உருவாக்குகிறது, ஆய்வுகளை நடத்துகிறது மற்றும் முதலீட்டாளர் கல்வி மற்றும் விழிப்புணர்வை ஊக்குவிக்கிறது.

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI): RBI என்பது இந்தியாவின் மத்திய வங்கியாகும், இது பணவியல் கொள்கை உருவாக்கம், நாணய வெளியீடு மற்றும் வங்கி மற்றும் நிதி அமைப்பின் ஒழுங்குமுறை ஆகியவற்றிற்கு பொறுப்பாகும். இது வங்கிகளை மேற்பார்வையிடுகிறது, அந்நிய செலாவணி இருப்புக்களை நிர்வகிக்கிறது மற்றும் எம்நிதி ஸ்திரத்தன்மையை அடைகிறது.

முன்னோக்கி சந்தைகள் ஆணையம் (FMC): FMC இந்தியாவில் சரக்கு எதிர்கால சந்தையை ஒழுங்குபடுத்துகிறது, நியாயமான மற்றும் வெளிப்படையான வர்த்தக நடைமுறைகள், இடர் மேலாண்மை மற்றும் முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பை உறுதி செய்கிறது. இது பொருட்கள் பரிமாற்றங்கள், தரகர்கள் மற்றும் பங்கேற்பாளர்களை ஒழுங்குபடுத்துகிறது.

இந்திய காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (IRDAI): IRDAI இந்தியாவில் காப்பீட்டுத் துறையை ஒழுங்குபடுத்துகிறது, காப்பீட்டாளர்கள், காப்பீட்டு இடைத்தரகர்கள் மற்றும் காப்பீட்டுத் தயாரிப்புகளை மேற்பார்வை செய்கிறது. காப்பீட்டுத் துறையில் சந்தை ஒருமைப்பாடு, நுகர்வோர் பாதுகாப்பு மற்றும் நிதி ஸ்திரத்தன்மை ஆகியவற்றை மேம்படுத்துவதை இது நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

ஓய்வூதிய நிதி ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (PFRDA): PFRDA இந்தியாவில் ஓய்வூதிய நிதிகள் மற்றும் ஓய்வூதிய சேமிப்பு திட்டங்களை ஒழுங்குபடுத்துகிறது, ஓய்வூதிய பாதுகாப்பு, முதலீட்டு பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் ஓய்வூதிய திட்டமிடல் ஆகியவற்றை மேம்படுத்துகிறது. இது தேசிய ஓய்வூதிய அமைப்பு (NPS) மற்றும் பிற ஓய்வூதிய தயாரிப்புகளை மேற்பார்வை செய்கிறது.

6. சமீபத்திய வளர்ச்சிகள் மற்றும் சவால்கள்
தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள்: மின்னணு வர்த்தக தளங்கள், அல்காரிதம் வர்த்தகம், மொபைல் வங்கி மற்றும் டிஜிட்டல் கட்டண முறைகள் உள்ளிட்ட குறிப்பிடத்தக்க தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்களை இந்தியாவின் நிதிச் சந்தைகள் கண்டுள்ளன. இந்த கண்டுபிடிப்புகள் சந்தை செயல்திறன், வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் அணுகல்தன்மையை மேம்படுத்தியுள்ளன, ஆனால் இணைய பாதுகாப்பு மற்றும் தரவு தனியுரிமை பற்றிய கவலைகளையும் எழுப்பியுள்ளன.

நிதிச் சேர்க்கை முன்முயற்சிகள்: இந்திய அரசாங்கம் நிதி உள்ளடக்கத்தை ஊக்குவிப்பதற்கும், கிராமப்புற மற்றும் பின்தங்கிய பகுதிகளில் நிதிச் சேவைகளுக்கான அணுகலை விரிவுபடுத்துவதற்கும் பல்வேறு முயற்சிகளை மேற்கொண்டுள்ளது. ஜன்தன் யோஜனா, ஆதார் அடிப்படையிலான அங்கீகாரம் மற்றும் நேரடி பலன் பரிமாற்றம் (DBT) திட்டங்கள் வங்கியில்லாத மக்களை முறையான நிதி அமைப்புக்குள் கொண்டுவருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.

ஒழுங்குமுறை சீர்திருத்தங்கள்: SEBI, RBI மற்றும் பிற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் சந்தை ஒருமைப்பாடு, முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பு மற்றும் ஒழுங்குமுறை இணக்கத்தை மேம்படுத்த சீர்திருத்தங்களை செயல்படுத்தியுள்ளன. ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பை வலுப்படுத்த இடர் அடிப்படையிலான மேற்பார்வை, பெருநிறுவன நிர்வாக விதிமுறைகள் மற்றும் சந்தை கண்காணிப்பு வழிமுறைகள் போன்ற நடவடிக்கைகள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டுள்ளன.

சவால்கள் மற்றும் அபாயங்கள்: இந்தியாவில் உள்ள நிதிச் சந்தைகள் ஏற்ற இறக்கம், பணப்புழக்கக் கட்டுப்பாடுகள், முறையான ஆபத்து, ஒழுங்குமுறை இடைவெளிகள் மற்றும் உலகளாவிய பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மைகள் உட்பட பல சவால்கள் மற்றும் அபாயங்களை எதிர்கொள்கின்றன. இந்த சவால்களை எதிர்கொள்வதற்கு, ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் நெகிழ்ச்சித்தன்மையை உறுதிசெய்ய, ஒழுங்குபடுத்துபவர்கள், சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் மற்றும் கொள்கை வகுப்பாளர்களிடமிருந்து ஒருங்கிணைந்த முயற்சிகள் தேவை.

7. முடிவு
முடிவில், நிதிச் சந்தைகள் இந்தியப் பொருளாதாரத்தில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன, வளர்ச்சி, புதுமை மற்றும் செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கான இயந்திரங்களாக செயல்படுகின்றன. இந்த சந்தைகளின் மாறும் தன்மைக்கு, தொழில்நுட்ப, ஒழுங்குமுறை மற்றும் சந்தை மேம்பாடுகளுக்கு தொடர்ச்சியான தழுவல் தேவைப்படுகிறது. வெளிப்படைத்தன்மை, செயல்திறன் மற்றும் முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையை வளர்ப்பதன் மூலம், இந்திய நிதிச் சந்தைகள் நிலையான பொருளாதார வளர்ச்சி மற்றும் உள்ளடக்கிய வளர்ச்சிக்கு பங்களிக்க முடியும்.

Terminologies

1. Financial Markets: Platforms where individuals and entities trade financial securities, commodities, and other fungible items of value.

நிதிச் சந்தைகள்: தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள் நிதிப் பத்திரங்கள், பொருட்கள் மற்றும் மதிப்புமிக்க பிற பூஞ்சையான பொருட்களை வர்த்தகம் செய்யும் தளங்கள்.

2. Economic Reforms: Policies and measures aimed at improving the efficiency and performance of an economy.

பொருளாதார சீர்திருத்தங்கள்: பொருளாதாரத்தின் செயல்திறன் மற்றும் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்ட கொள்கைகள் மற்றும் நடவடிக்கைகள்.

3. Globalization: The process of increasing interconnectedness and interdependence among countries through the exchange of goods, services, capital, technology, and information.

உலகமயமாக்கல்: பொருட்கள், சேவைகள், மூலதனம், தொழில்நுட்பம் மற்றும் தகவல் பரிமாற்றம் மூலம் நாடுகளுக்கிடையேயான பரஸ்பர இணைப்பு மற்றும் ஒன்றையொன்று சார்ந்திருக்கும் தன்மையை அதிகரிக்கும் செயல்முறை.

4. Technological Advancements: Innovations and improvements in technology that enhance efficiency, accessibility, and functionality within financial markets.

தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள்: நிதிச் சந்தைகளுக்குள் செயல்திறன், அணுகல் மற்றும் செயல்பாட்டை மேம்படுத்தும் தொழில்நுட்பத்தில் கண்டுபிடிப்புகள் மற்றும் மேம்பாடுகள்.

5. Regulatory Frameworks: Rules, regulations, and guidelines established by government authorities to oversee and control the operations of financial markets and participants.

ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகள்: நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் பங்கேற்பாளர்களின் செயல்பாடுகளை மேற்பார்வையிடவும் கட்டுப்படுத்தவும் அரசாங்க அதிகாரிகளால் நிறுவப்பட்ட விதிகள், ஒழுங்குமுறைகள் மற்றும் வழிகாட்டுதல்கள்.

6. Primary Market: Market where newly issued securities are sold for the first time to investors.

முதன்மைச் சந்தை: புதிதாக வெளியிடப்பட்ட பத்திரங்கள் முதல் முறையாக முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்கப்படும் சந்தை.

7. Secondary Market: Market where existing securities are bought and sold among investors.

இரண்டாம் நிலைச் சந்தை: முதலீட்டாளர்களிடையே தற்போதுள்ள பத்திரங்களை வாங்கி விற்கும் சந்தை.

8. Equity Markets: Markets where stocks and other equity instruments are traded.

ஈக்விட்டி சந்தைகள்: பங்குகள் மற்றும் பிற ஈக்விட்டி கருவிகள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் சந்தைகள்.

9. Debt Markets: Markets where debt securities such as bonds and debentures are bought and sold.

கடன் சந்தைகள்: பத்திரங்கள் மற்றும் கடன் பத்திரங்கள் போன்ற கடன் பத்திரங்களை வாங்கி விற்கும் சந்தைகள்.

10. Derivatives Markets: Markets where financial instruments derive their value from underlying assets.

டெரிவேட்டிவ்ஸ் மார்க்கெட்ஸ்: ஃபைனான்ஷியல் இன்ஸ்ட்ருமெண்ட்கள் அடிப்படை சொத்துக்களிலிருந்து தங்கள் மதிப்பைப் பெறும் சந்தைகள்.

11. Foreign Exchange Market: Market where currencies are bought and sold.

அந்நிய செலாவணி சந்தை: நாணயங்களை வாங்கி விற்கும் சந்தை.

12. Commodity Market: Market where raw materials or primary agricultural products are traded.

கமாடிட்டி சந்தை: மூலப்பொருட்கள் அல்லது முதன்மை வேளாண் பொருட்கள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் சந்தை.

13. Financial Intermediation: Process of channeling funds from savers to borrowers through financial institutions.

நிதி இடையீடு: நிதி நிறுவனங்கள் மூலம் சேமிப்பாளர்களிடமிருந்து கடன் பெறுபவர்களுக்கு நிதியை அனுப்பும் செயல்முறை.

14. Treasury Bills: Short-term debt instruments issued by the government to raise funds.

கருவூல உண்டியல்கள்: நிதி திரட்டுவதற்காக அரசாங்கத்தால் வெளியிடப்பட்ட குறுகிய கால கடன் கருவிகள்.

15. Commercial Papers: Short-term unsecured promissory notes issued by corporations.

வணிக ஆவணங்கள்: நிறுவனங்களால் வெளியிடப்பட்ட குறுகிய கால பாதுகாப்பற்ற உறுதிமொழி நோட்டுகள்.

16. Certificates of Deposit: Time deposits issued by banks with a specified maturity date and interest rate.

வைப்புச் சான்றிதழ்கள்: குறிப்பிட்ட முதிர்வு தேதி மற்றும் வட்டி விகிதத்துடன் வங்கிகளால் வழங்கப்படும் டைம் டெபாசிட்கள்.

17. Repurchase Agreements (repos): Short-term borrowing and lending transactions typically involving government securities.

மீள்கொள்வனவு ஒப்பந்தங்கள் (repos): பொதுவாக அரசாங்கப் பிணையங்களை உள்ளடக்கிய குறுகிய-கால கடன் வாங்கல் மற்றும் கடன் கொடுக்கல் வாங்கல்கள்.

18. Mutual Funds: Investment vehicles that pool funds from multiple investors to invest in diversified portfolios of securities.

பரஸ்பர நிதிகள்: பத்திரங்களின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களில் முதலீடு செய்ய பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து நிதிகளை ஒருங்கிணைக்கும் முதலீட்டு வாகனங்கள்.

19. Non-Banking Financial Companies (NBFCs): Financial institutions that provide banking services without meeting the legal definition of a bank.

வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFC): ஒரு வங்கியின் சட்ட வரையறையை பூர்த்தி செய்யாமல் வங்கி சேவைகளை வழங்கும் நிதி நிறுவனங்கள்.

20. Regulatory Bodies: Government agencies responsible for overseeing and regulating specific sectors or industries.

ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள்: குறிப்பிட்ட துறைகள் அல்லது தொழில்களை மேற்பார்வையிடுவதற்கும் ஒழுங்குபடுத்துவதற்கும் பொறுப்பான அரசு நிறுவனங்கள்.

21. Securities and Exchange Board of India (SEBI): Regulatory body overseeing securities markets in India.

Securities and Exchange Board of India (SEBI): இந்தியாவில் பத்திரச் சந்தைகளை மேற்பார்வையிடும் ஒழுங்குமுறை அமைப்பு.

22. Reserve Bank of India (RBI): Central bank responsible for monetary policy and regulation of the banking and financial system in India.

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI): இந்தியாவில் பணவியல் கொள்கை மற்றும் வங்கி மற்றும் நிதி அமைப்பின் ஒழுங்குமுறைக்கு பொறுப்பான மத்திய வங்கி.

23. Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI): Regulatory body overseeing the insurance sector in India.

Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI): இந்தியாவில் காப்பீட்டுத் துறையை மேற்பார்வையிடும் ஒழுங்குமுறை அமைப்பு.

24. Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA): Regulatory body overseeing pension funds and retirement savings schemes in India.

ஓய்வூதிய நிதி ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (PFRDA): இந்தியாவில் ஓய்வூதிய நிதி மற்றும் ஓய்வூதிய சேமிப்பு திட்டங்களை மேற்பார்வையிடும் ஒழுங்குமுறை அமைப்பு.

25. Monetary Policy: Policies implemented by the central bank to control the supply of money and interest rates to achieve economic objectives.

நாணயக் கொள்கை: பொருளாதார நோக்கங்களை எய்துவதற்காக பண அளிப்பு மற்றும் வட்டி வீதங்களைக் கட்டுப்படுத்துவதற்காக மத்திய வங்கியினால் நடைமுறைப்படுத்தப்படும் கொள்கைகள்.

26. Currency Issuance: Process of issuing and regulating the circulation of currency by the central bank.

நாணய வழங்கல்: மத்திய வங்கியால் நாணயத்தின் சுழற்சியை வெளியிடுதல் மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தும் செயல்முறை.

27. Market Surveillance: Monitoring and oversight of financial markets to detect and prevent fraudulent activities and market abuse.

சந்தை கண்காணிப்பு: மோசடி நடவடிக்கைகள் மற்றும் சந்தை துஷ்பிரயோகம் ஆகியவற்றைக் கண்டறிந்து தடுக்க நிதிச் சந்தைகளை கண்காணித்தல் மற்றும் மேற்பார்வை செய்தல்.

28. Financial Inclusion: Efforts to provide access to financial services to all segments of society, especially the unbanked and underbanked populations.

நிதி உள்ளடக்கம்: சமூகத்தின் அனைத்து பிரிவுகளுக்கும், குறிப்பாக வங்கிச் சேவை பெறாத மற்றும் வங்கிச் சேவை கிடைக்காத மக்களுக்கு நிதிச் சேவைகளுக்கான அணுகலை வழங்குவதற்கான முயற்சிகள்.

29. Direct Benefit Transfer (DBT): Government initiative to transfer subsidies and other benefits directly to the bank accounts of beneficiaries.

நேரடி ஆதாயப் பரிமாற்றம் (DBT): மானியங்கள் மற்றும் பிற பயன்களை பயனாளிகளின் வங்கிக் கணக்குகளுக்கு நேரடியாக மாற்றுவதற்கான அரசாங்கத்தின் முயற்சி.

30. Risk-Based Supervision: Regulatory approach focusing on assessing and mitigating risks in the financial system based on their potential impact.

இடர்-அடிப்படையிலான மேற்பார்வை: நிதி அமைப்பில் உள்ள இடர்நேர்வுகளை அவற்றின் சாத்தியமான தாக்கத்தின் அடிப்படையில் மதிப்பிடுதல் மற்றும் தணித்தல் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்தும் ஒழுங்குமுறை அணுகுமுறை.

31. Corporate Governance Norms: Standards and principles guiding the management and oversight of corporations to ensure accountability, transparency, and fairness.

கார்ப்பரேட் ஆளுகை விதிமுறைகள்: பொறுப்புக்கூறல், வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நியாயத்தை உறுதிப்படுத்த நிறுவனங்களின் மேலாண்மை மற்றும் மேற்பார்வைக்கு வழிகாட்டும் தரநிலைகள் மற்றும் கொள்கைகள்.

32. Volatility: Degree of variation in the price or value of a financial instrument over time.

ஏற்ற இறக்கம்: காலப்போக்கில் ஒரு நிதி இன்ஸ்ட்ருமெண்டின் விலை அல்லது மதிப்பில் உள்ள மாறுபாட்டின் அளவு.

33. Systemic Risk: Risk of widespread disruption or collapse of the financial system due to interconnectedness and interdependencies among institutions.

முறையான அபாயம்: நிறுவனங்களுக்கிடையேயான ஒன்றோடொன்று இணைந்திருத்தல் மற்றும் ஒன்றையொன்று சார்ந்திருத்தல் காரணமாக நிதியியல் அமைப்பின் பரவலான இடையூறு அல்லது வீழ்ச்சி ஏற்படும் அபாயம்.

34. Regulatory Gaps: Weaknesses or deficiencies in regulatory frameworks that leave room for exploitation or misconduct.

ஒழுங்குமுறை இடைவெளிகள்: சுரண்டல் அல்லது தவறான நடத்தைக்கு இடமளிக்கும் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகளில் உள்ள பலவீனங்கள் அல்லது குறைபாடுகள்.

35.Inclusive Growth: Economic growth that benefits all segments of society, reducing disparities and promoting shared prosperity.

உள்ளடக்கிய வளர்ச்சி: சமூகத்தின் அனைத்து பிரிவினருக்கும் பயனளிக்கும் பொருளாதார வளர்ச்சி, ஏற்றத்தாழ்வுகளைக் குறைத்தல் மற்றும் பகிரப்பட்ட செழிப்பை ஊக்குவித்தல்.

Financial Markets

Table of Content

Gist

Summary

Detailed content

தமிழில் விரிவான உள்ளடக்கம்

Terminologies

Quick Links: