PK IAS Academy

Gist

Major Economic Issues in India
• Poverty and Income Inequality: India still struggles with a substantial population living below the poverty line. There's a significant gap between the wealthy and the poor, impacting social stability and overall economic development.
• Unemployment and Underemployment: Unemployment rates, especially among the youth and in rural areas, remain a significant issue. Underemployment, where people work in jobs below their skill level or for insufficient wages, further compounds the problem.
• Inflation: Fluctuating prices of goods and services (inflation) can create economic instability, eroding purchasing power and causing hardship for those with fixed incomes.
• Infrastructure Gaps: India needs significant improvements in infrastructure like roads, power grids, transportation, sanitation, and others. These deficiencies hinder economic growth and productivity.
• Agricultural Reliance and Challenges: While agriculture remains a major employer, it suffers from low productivity and faces challenges like fragmented landholdings, lack of irrigation, and price volatility.
• Fiscal Deficit: The gap between the government's revenue and its expenditures remains a concern, potentially limiting resources for development and welfare programs.
• Informal Sector: A large portion of the Indian economy operates in the informal sector, making it difficult to regulate, collect taxes, and provide social security benefits.

Causes Behind These Issues
• Population Growth: India's large and growing population puts a strain on resources and limits job creation efforts.
• Limited Educational and Skill Development: Lack of access to quality education and vocational training hinders the development of a skilled workforce.
• Structural Issues: Rigid labor laws, complex bureaucracy, and corruption create obstacles for businesses and foreign investment.
• Global Economic Conditions: India's economy, due to its integration with the global market, is susceptible to external shocks like economic downturns or trade tensions.

Summary

India's economy faces a myriad of challenges across various sectors, hampering its growth and development trajectory. Poverty and income inequality persist despite economic growth, exacerbated by factors such as unemployment and underemployment. The agricultural sector struggles with low productivity and farmer distress, while infrastructure deficiencies hinder economic efficiency. Financial sector challenges, including NPAs and limited access to credit, further constrain growth potential. Fiscal deficit and trade imbalances add to the economic burden, while environmental degradation poses sustainability risks. Corruption and governance issues undermine business confidence and integrity. However, India also possesses a demographic dividend, presenting opportunities for growth through investments in education, skill development, and job creation. Addressing these challenges requires comprehensive policy interventions, institutional reforms, and sustained investments to foster inclusive and sustainable economic development in India.

Detailed content

Poverty and Income Inequality
• India is home to a large population living below the poverty line, despite significant economic growth in recent decades
Income inequality remains a major concern, with a significant gap between the rich and the poor
• Causes of poverty and inequality include lack of access to education, healthcare, and basic amenities, as well as structural issues such as unequal distribution of wealth and resources

Unemployment and Underemployment
• India faces challenges related to unemployment, particularly among its youth population
The mismatch between skills demanded by the job market and those possessed by the workforce exacerbates the issue
• Underemployment, where workers are employed in jobs that are below their skill level or working fewer hours than desired, is also prevalent, contributing to economic inefficiency

Agricultural Sector Distress
• Agriculture is a significant contributor to India's economy, employing a large portion of the population
However, the sector faces numerous challenges, including low productivity, fragmented landholdings, lack of modernization, and vulnerability to climate change
• Farmer distress, manifested through issues such as indebtedness, crop failures, and lack of access to markets, has led to protests and calls for agricultural reform

Infrastructure Deficiencies
• India's infrastructure lags behind its economic aspirations, with inadequate transportation networks, power shortages, and insufficient urban amenities
Poor infrastructure hampers economic growth by increasing transaction costs and limiting productivity
• Addressing infrastructure deficiencies requires significant investment in sectors such as transportation, energy, and telecommunications, both from the public and private sectors

Financial Sector Challenges
• India's financial sector faces various challenges, including non-performing assets (NPAs) in the banking sector, inadequate access to credit for small and medium enterprises (SMEs), and a lack of financial inclusion in rural areas
• Reforms aimed at strengthening the banking system, improving credit availability, and expanding financial services to underserved populations are necessary to support economic growth and development

Fiscal Deficit and Public Debt
• India's fiscal deficit, the gap between government revenue and expenditure, has been a persistent concern
High levels of public debt limit the government's ability to invest in infrastructure, social programs, and other priority areas
• Fiscal consolidation efforts, including revenue mobilization measures and expenditure rationalization, are essential to reduce the fiscal deficit and manage public debt sustainability

Trade Imbalances
• India's trade balance has been characterized by persistent trade deficits, as imports exceed exports
The country relies heavily on imported oil, electronics, and other goods, leading to a widening current account deficit
• Addressing trade imbalances requires measures to boost exports, enhance competitiveness, and reduce import dependence through domestic production and import substitution strategies

Environmental Sustainability
• Rapid industrialization and urbanization have placed immense pressure on India's natural resources and environment
Pollution, deforestation, and depletion of water resources pose significant challenges to sustainable development
• Promoting green technologies, implementing stricter environmental regulations, and investing in renewable energy and conservation efforts are crucial for mitigating environmental degradation while supporting economic growth

Corruption and Governance Issues
• Corruption remains a pervasive issue in India, affecting various aspects of the economy, including government procurement, business operations, and public service delivery
Weak governance structures and regulatory inefficiencies exacerbate the problem
• Strengthening institutions, improving transparency and accountability, and implementing anti-corruption measures are essential for fostering a conducive business environment and promoting economic integrity

Demographic Dividend and Skill Development
• India's young and growing population presents both opportunities and challenges Harnessing the demographic dividend requires investments in education, skill development, and job creation to ensure productive employment for the burgeoning workforce Skill mismatches, inadequate vocational training, and limited access to quality education hinder the realization of India's demographic potential, necessitating targeted interventions to bridge the skills gap.

தமிழில் விரிவான உள்ளடக்கம்

வறுமை மற்றும் வருமான சமத்துவமின்மை
• சமீபத்திய தசாப்தங்களில் கணிசமான பொருளாதார வளர்ச்சி இருந்தபோதிலும், வறுமைக் கோட்டுக்குக் கீழே வாழும் ஒரு பெரிய மக்கள்தொகை இந்தியாவில் உள்ளது பணக்காரர்களுக்கும் ஏழைகளுக்கும் இடையே குறிப்பிடத்தக்க இடைவெளியுடன் வருமான சமத்துவமின்மை ஒரு முக்கிய கவலையாக உள்ளது
• வறுமை மற்றும் சமத்துவமின்மைக்கான காரணங்களில் கல்வி, சுகாதாரம் மற்றும் அடிப்படை வசதிகளுக்கான அணுகல் இல்லாமை, அத்துடன் செல்வம் மற்றும் வளங்களின் சமமான விநியோகம் போன்ற கட்டமைப்பு சிக்கல்களும் அடங்கும்.

வேலையின்மை மற்றும் வேலையின்மை
• வேலையின்மை தொடர்பான சவால்களை இந்தியா எதிர்கொள்கிறது, குறிப்பாக அதன் இளைஞர்கள் மத்தியில் வேலைச் சந்தையால் கோரப்படும் திறன்களுக்கும் பணியாளர்களிடம் உள்ள திறன்களுக்கும் இடையே உள்ள பொருத்தமின்மை சிக்கலை அதிகப்படுத்துகிறது.
• வேலையின்மை, தொழிலாளர்கள் தங்கள் திறன் மட்டத்திற்குக் குறைவான அல்லது விரும்பியதை விட குறைவான மணிநேரம் வேலை செய்யும் வேலைகளில் பணிபுரியும் போது, பொருளாதாரத் திறனின்மைக்கு பங்களிக்கிறது.

விவசாயத் துறை நெருக்கடி
• விவசாயம் இந்தியாவின் பொருளாதாரத்தில் குறிப்பிடத்தக்க பங்களிப்பாக உள்ளது, மக்கள் தொகையில் பெரும் பகுதியினருக்கு வேலை வாய்ப்பு இருப்பினும், குறைந்த உற்பத்தித்திறன், துண்டு துண்டான நில உடமைகள், நவீனமயமாக்கல் இல்லாமை மற்றும் காலநிலை மாற்றத்தின் பாதிப்பு உள்ளிட்ட பல சவால்களை இந்தத் துறை எதிர்கொள்கிறது.
• விவசாயிகளின் துயரம், கடன் சுமை, பயிர் தோல்விகள் மற்றும் சந்தைகளுக்கான அணுகல் இல்லாமை போன்ற பிரச்சினைகளின் மூலம் வெளிப்படுகிறது, இது விவசாய சீர்திருத்தத்திற்கான போராட்டங்களுக்கும் அழைப்புகளுக்கும் வழிவகுத்தது.

உள்கட்டமைப்பு குறைபாடுகள்
• இந்தியாவின் உள்கட்டமைப்பு அதன் பொருளாதார அபிலாஷைகளுக்குப் பின்தங்கியுள்ளது, போதிய போக்குவரத்து நெட்வொர்க்குகள், மின் பற்றாக்குறை மற்றும் போதுமான நகர்ப்புற வசதிகள் மோசமான உள்கட்டமைப்பு பரிவர்த்தனை செலவுகளை அதிகரிப்பதன் மூலமும் உற்பத்தித்திறனைக் கட்டுப்படுத்துவதன் மூலமும் பொருளாதார வளர்ச்சியைத் தடுக்கிறது
• உள்கட்டமைப்பு குறைபாடுகளை நிவர்த்தி செய்வதற்கு, பொது மற்றும் தனியார் துறைகளில் இருந்து போக்குவரத்து, எரிசக்தி மற்றும் தொலைத்தொடர்பு போன்ற துறைகளில் குறிப்பிடத்தக்க முதலீடு தேவைப்படுகிறது.

நிதித் துறை சவால்கள்
• வங்கித் துறையில் செயல்படாத சொத்துக்கள் (NPAs), சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கு (SMEகள்) போதிய அளவில் கடன் கிடைக்காதது மற்றும் கிராமப்புறங்களில் நிதிச் சேர்க்கை இல்லாதது உள்ளிட்ட பல்வேறு சவால்களை இந்தியாவின் நிதித்துறை எதிர்கொள்கிறது.
• பொருளாதார வளர்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டை ஆதரிக்க வங்கி அமைப்பை வலுப்படுத்துதல், கடன் கிடைப்பதை மேம்படுத்துதல் மற்றும் பின்தங்கிய மக்களுக்கு நிதிச் சேவைகளை விரிவுபடுத்துதல் ஆகியவற்றை நோக்கமாகக் கொண்ட சீர்திருத்தங்கள் அவசியம்.

நிதிப் பற்றாக்குறை மற்றும் பொதுக் கடன்
• இந்தியாவின் நிதிப்பற்றாக்குறை, அரசாங்க வருவாய் மற்றும் செலவினங்களுக்கு இடையிலான இடைவெளி, தொடர்ந்து கவலையளிக்கிறது அதிக அளவிலான பொதுக் கடன்கள், உள்கட்டமைப்பு, சமூகத் திட்டங்கள் மற்றும் பிற முன்னுரிமைப் பகுதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான அரசாங்கத்தின் திறனைக் கட்டுப்படுத்துகிறது.
• நிதிப் பற்றாக்குறையைக் குறைப்பதற்கும், பொதுக் கடன் நிலைத்தன்மையை நிர்வகிப்பதற்கும், வருவாய் திரட்டும் நடவடிக்கைகள் மற்றும் செலவினங்களை பகுத்தறிவுப்படுத்துதல் உள்ளிட்ட நிதி ஒருங்கிணைப்பு முயற்சிகள் அவசியம்.

வர்த்தக ஏற்றத்தாழ்வுகள்
• ஏற்றுமதியை விட இறக்குமதிகள் அதிகமாக இருப்பதால், இந்தியாவின் வர்த்தக இருப்பு நிலையான வர்த்தக பற்றாக்குறையால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. இறக்குமதி செய்யப்பட்ட எண்ணெய், எலக்ட்ரானிக்ஸ் மற்றும் பிற பொருட்களை நாடு பெரிதும் நம்பியுள்ளது, இது நடப்புக் கணக்கு பற்றாக்குறையை அதிகரிக்கிறது.
• வர்த்தக ஏற்றத்தாழ்வுகளை நிவர்த்தி செய்வதற்கு ஏற்றுமதியை அதிகரிக்கவும், போட்டித்தன்மையை அதிகரிக்கவும், உள்நாட்டு உற்பத்தி மற்றும் இறக்குமதி மாற்று உத்திகள் மூலம் இறக்குமதி சார்ந்திருப்பதை குறைக்கவும் நடவடிக்கைகள் தேவை.

சுற்றுச்சூழல் நிலைத்தன்மை
• விரைவான தொழில்மயமாக்கல் மற்றும் நகரமயமாக்கல் இந்தியாவின் இயற்கை வளங்கள் மற்றும் சுற்றுச்சூழலின் மீது பெரும் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது மாசுபாடு, காடழிப்பு மற்றும் நீர் ஆதாரங்களின் குறைவு ஆகியவை நிலையான வளர்ச்சிக்கு குறிப்பிடத்தக்க சவால்களை ஏற்படுத்துகின்றன.
• பசுமை தொழில்நுட்பங்களை ஊக்குவித்தல், கடுமையான சுற்றுச்சூழல் விதிமுறைகளை செயல்படுத்துதல் மற்றும் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி மற்றும் பாதுகாப்பு முயற்சிகளில் முதலீடு செய்தல் ஆகியவை பொருளாதார வளர்ச்சியை ஆதரிக்கும் அதே வேளையில் சுற்றுச்சூழல் சீர்கேட்டைத் தணிக்க முக்கியமானதாகும்.

ஊழல் மற்றும் நிர்வாகச் சிக்கல்கள்
• இந்தியாவில் ஊழல் ஒரு பரவலான பிரச்சினையாக உள்ளது, அரசாங்க கொள்முதல், வணிக நடவடிக்கைகள் மற்றும் பொது சேவை வழங்கல் உட்பட பொருளாதாரத்தின் பல்வேறு அம்சங்களை பாதிக்கிறது. பலவீனமான நிர்வாக கட்டமைப்புகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை திறமையின்மை ஆகியவை சிக்கலை அதிகப்படுத்துகின்றன.
• நிறுவனங்களை வலுப்படுத்துதல், வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் பொறுப்புணர்வை மேம்படுத்துதல் மற்றும் ஊழலுக்கு எதிரான நடவடிக்கைகளை செயல்படுத்துதல் ஆகியவை சாதகமான வணிகச் சூழலை வளர்ப்பதற்கும் பொருளாதார ஒருமைப்பாட்டை மேம்படுத்துவதற்கும் அவசியம்.

மக்கள்தொகை ஈவுத்தொகை மற்றும் திறன் மேம்பாடு
• இந்தியாவின் இளம் மற்றும் வளர்ந்து வரும் மக்கள் தொகை வாய்ப்புகள் மற்றும் சவால்கள் இரண்டையும் முன்வைக்கிறது மக்கள்தொகை ஈவுத்தொகையைப் பயன்படுத்த கல்வி, திறன் மேம்பாடு மற்றும் வேலை உருவாக்கம் ஆகியவற்றில் முதலீடுகள் தேவை, வளர்ந்து வரும் தொழிலாளர்களுக்கு உற்பத்தி வேலைவாய்ப்பை உறுதி செய்ய வேண்டும். திறன் பொருந்தாத தன்மை, போதிய தொழில் பயிற்சி மற்றும் தரமான கல்விக்கான வரையறுக்கப்பட்ட அணுகல் ஆகியவை இந்தியாவின் மக்கள்தொகை திறனை உணர்தலுக்கு இடையூறாக உள்ளன, திறன் இடைவெளியைக் குறைக்க இலக்கு தலையீடுகள் தேவைப்படுகின்றன.

Terminologies

1. Income Inequality: Disparity in income distribution among individuals or groups within a society, leading to a significant gap between the affluent and the impoverished

வருமான சமத்துவமின்மை: ஒரு சமூகத்தில் உள்ள தனிநபர்கள் அல்லது குழுக்களிடையே வருமான பகிர்வில் உள்ள ஏற்றத்தாழ்வு, வசதி படைத்தவர்களுக்கும் வறியவர்களுக்கும் இடையே குறிப்பிடத்தக்க இடைவெளிக்கு வழிவகுக்கிறது

2. Underemployment: Situation where individuals are employed in jobs that underutilize their skills or involve fewer hours of work than desired

வேலையின்மை: தனிநபர்கள் தங்கள் திறன்களை குறைவாக பயன்படுத்தும் அல்லது விரும்பியதை விட குறைவான மணிநேர வேலை சம்பந்தப்பட்ட வேலைகளில் பணியமர்த்தப்படும் சூழ்நிலை

3. Agricultural Sector: Segment of the economy focused on farming, cultivation of crops, and raising livestock for food production and other purposes

விவசாயத் துறை: பொருளாதாரத்தின் பிரிவு விவசாயம், பயிர்களை பயிரிடுதல் மற்றும் உணவு உற்பத்தி மற்றும் பிற நோக்கங்களுக்காக கால்நடைகளை வளர்ப்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது

4. Farmer Distress: Adverse circumstances faced by farmers, including financial difficulties, crop failures, and inability to access markets, often leading to protests and calls for policy reforms

விவசாயிகள் துயரம்: நிதி சிக்கல்கள், பயிர் தோல்விகள் மற்றும் சந்தைகளை அணுக இயலாமை உள்ளிட்ட விவசாயிகள் எதிர்கொள்ளும் பாதகமான சூழ்நிலைகள், பெரும்பாலும் போராட்டங்கள் மற்றும் கொள்கை சீர்திருத்தங்களுக்கான அழைப்புகளுக்கு வழிவகுக்கிறது

5. Financial Sector: Industry comprising institutions and markets involved in the facilitation of financial transactions, such as banks, insurance companies, and stock exchanges

நிதிப் பிரிவு: வங்கிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் பங்குச் சந்தைகள் போன்ற நிதி பரிவர்த்தனைகளை எளிதாக்குவதில் ஈடுபட்டுள்ள நிறுவனங்கள் மற்றும் சந்தைகளை உள்ளடக்கிய தொழில்

6. Fiscal Deficit: Situation where a government's spending exceeds its revenue, leading to borrowing and accumulation of public debt

நிதிப் பற்றாக்குறை: ஒரு அரசாங்கத்தின் செலவினம் அதன் வருவாயை விட அதிகமாக இருக்கும்போது, கடன் வாங்குவதற்கும் பொதுக் கடன் குவிப்பதற்கும் வழிவகுக்கும் நிலைமை

7. Trade Imbalances: Disparities in a country's imports and exports, often resulting in trade deficits or surpluses

வர்த்தக ஏற்றத்தாழ்வுகள்: ஒரு நாட்டின் இறக்குமதி மற்றும் ஏற்றுமதியில் உள்ள ஏற்றத்தாழ்வுகள், பெரும்பாலும் வர்த்தக பற்றாக்குறை அல்லது உபரிக்கு வழிவகுக்கிறது

8. Environmental Sustainability: Practice of using resources in a manner that meets present needs without compromising the ability of future generations to meet their own needs, while also minimizing environmental impact

சுற்றுச்சூழல் நிலைத்தன்மை: எதிர்கால சந்ததியினர் தங்கள் சொந்த தேவைகளை பூர்த்தி செய்யும் திறனை சமரசம் செய்யாமல், தற்போதைய தேவைகளை பூர்த்தி செய்யும் வகையில் வளங்களை பயன்படுத்தும் அதே நேரத்தில் சுற்றுச்சூழல் தாக்கத்தை குறைக்கும் நடைமுறை

9. Demographic Dividend: Economic benefit that can arise from a youthful population, characterized by a high ratio of working-age individuals to dependents

மக்கள்தொகை ஈவுத்தொகை: இளைய மக்கள்தொகையிலிருந்து எழக்கூடிய பொருளாதார நன்மை, உழைக்கும் வயது தனிநபர்கள் மற்றும் சார்ந்திருப்பவர்களின் அதிக விகிதத்தால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது

10. Skill Development: Process of acquiring or enhancing abilities, expertise, or competencies required for specific tasks or occupations

திறன் மேம்பாடு: குறிப்பிட்ட பணிகள் அல்லது தொழில்களுக்குத் தேவையான திறன்கள், நிபுணத்துவம் அல்லது திறன்களைப் பெறுதல் அல்லது மேம்படுத்தும் செயல்முறை

11. Vocational Training: Education and training focused on developing skills and knowledge for a particular trade or profession

தொழிற் பயிற்சி: கல்வி மற்றும் பயிற்சி ஒரு குறிப்பிட்ட வர்த்தகம் அல்லது தொழிலுக்கான திறன்கள் மற்றும் அறிவை வளர்ப்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது

Economical Issues

Table of Content

Gist

Summary

Detailed content

தமிழில் விரிவான உள்ளடக்கம்

Terminologies

Quick Links: